合成资产的狂野未来:DeFi 如何创造传统金融无法实现的新东西_区块链前沿

合成资产的狂野未来:DeFi 如何创造传统金融无法实现的新东西

合成财产将创造出咱们从未想过的新式金融产物。

原文题目:《合成财产的长尾革新:何如发现保守金融中不保管的新财产》
撰文:Hart Lambur,UMA 开创人
编译:隔夜的粥

长话短说:在界说了合成财产以后,我以为合成财产将理睬 DeFi 发现出在保守金融中没法完结的「新货色」。YouTube 以一样的式样理睬新大势的长尾视频体例旺盛滋长,而合成财产将创造出咱们从未想过的新式金融产物。

咱们在 UMA 碰到的一个罕见题目即是何如界说「合成财产」。在本年早些时间的 Bankless 播客中,David、Ryan 和我给出了一个简洁的模子:合成财产是炼金术。

所谓合成是将一种财产表率更动为另外一种财产表率。

全部而言,这个炼金术进程看起来是如许的:

1619263977-4b3f562e39c5732

它也许归纳为:典质品与开销函数(payout function)联结创造一个合成财产。比方,底下即是 Maker 的 DAI 例子:

1619263985-af966a025db6581

当你退一步来归结这一致念,它就会变得特殊重大。倘使你填入任何典质品和苟且的开销函数,会产生甚么?

你也许为任何货色合成一个财产。

换句话说:任何典质品+任何开销函数 = 任何合成财产

synths 的一些例子

想要建立合成黄金吗?很简洁。

典质品(USDC)+开销函数(USDC * 1 盎司黄金)= 合成财产($GLD)

跟踪 Bankless 推特粉丝的代币?自然也能够。

典质品(USDC)+开销函数(USDC * Bankless 推特粉丝数)= 合成财产($BNKLES)

合成 NFT 指数跟踪代币?也不题目。

典质品(ETH)+开销函数(ETH * NFT 指数值)= 合成财产($NFTINDEX)

这即是以太坊上合成财产的魔力,你也许为任何货色创作一种金融财产。

是甚么让它成了能够?

这个炼金术进程中的把戏,保管于我上头所说的「开销函数」中,开销函数是界说合成财产的函数,这表示着你创造任何能够的合成财产的手腕,仅限于该开销函数所能吐出的体例。

而这也是 UMA 合同的亮点地方,它理睬开拓职员界说他们几近能设想的任何开销函数。

这是由于 UMA 合约是无需链上价钱数据的,UMA 的计算只须要在浮现「争议」时供应链上价钱数据。(乐趣的究竟:在 UMA 上线的 10 个月里,浮现纠葛的状况惟有 6 次)。

换言之,UMA 理睬你界说几近任何苟且的开销函数,而不须要将任何数据推送到区块链。这表示着你也许在一个下昼的光阴内建立几近任何表率的合成财产。

四类合成财产

我宠爱把合成财产分为四类,第四类是未知表率,由于天天都有让我诧异的货色在建立中。

第一类:安定币或与安定币关系的合成财产

Maker 的 DAI 是一项旨在锚定 1 美元的合成财产,一齐犯法币动作支持的安定币都属于这个表率,囊括近来的算法安定币(ESD、 FEI、 RAI 等)。这些表率的合成安定币有显然的功效,商场也对它们有需要。

而一品种似(但不全面类似)的产物是零息债券,也称为收益美元(Yield Dollar)。依照上头的伎俩,它们看起来像是如许的:

典质品(ERC20 财产)+ 开销函数(USD / ERC20 财产)= 合成 USD

创造合成美元的完毕是,你也许运用任何典质品表率,并理睬用户典质它来借债。

这是起用 ERC20 财产借贷的一种强有力的式样:比方,BadgerDAO 的团队正在运用 UMA synths 建立 CLAWS,这是一种由 Badger 金库动作支持的合成财产。这使得 Badger 质押者也许典质他们持有的财产借债。这些产物也许由 LP 代币、金库代币或任何 ERC20 代币典质创造。

第二类:与 Crypto 关系的合成财产

我将「与 Crypto 关系的合成财产」界说为搀扶用户买卖、对冲和杠杆化 crypto 财产的产物。

我最宠爱的例子:比赛币看涨期权。UMA 被用来创造 $UMA、$BAL、$UNI 和 $xSUSHI 的看涨期权,这边的运用是无量无穷的,我估计跟着比赛币动摇性商场的滋长,对这些期权表率的需要将光鲜延长。

另外一个例子是 BTCDOM,Domination.finance 推出了这个产物,它也许让你表白出比特币相对其余商场相对上风位置的态度。

还有一个须要商讨的例子是 Degenerative.finance 推出的 uGas,它也许让你对冲以太坊搜集的 gas 本钱。

另外一个猖獗的例子:ethVIX。运用 UMA,你也许购置跟踪以太坊动摇性的代币。

我还把合成加密财产放入这个种别,比方以太坊搜集上的合成比特币,几何现有的步骤(如 renBTC、WBTC)依靠于锁定本质的比特币,但全面有能够创造纯合成的 BTC 或其余加密钱币。

这边的一个例子是 YouMyChicFila 团队创造的 Mario.cash,这是以太坊上纯合成的 BCH。

第三类:实际全国合成财产

合成财产通俗会与实际全国的财产干系在一同:即合成黄金、合成原油或合成程序普尔 500 指数。几何人对这类将保守投财产品引入区块链的归天感应特殊激昂。而我的见解是:实际全国的财产有点无趣。

而今 crypto 行业的人本质上其实不关心在区块链上买卖黄金,天天动摇幅度小于 10% 的黄金,对今日的 degen 来讲太安定了。破例的例子有 Yam Finance 团队推出的 uSTONKS:这是一个跟踪 Reddit WallStreetBets 前 10 位股票的代币。

第四类:未知合成财产

这即是工作变得乐趣的地点。我的见解是,合成财产将使建立者有手腕发现保守金融中不保管的新财产。

想一想 YouTube 为体例创造者做了甚么。在 YouTube 之前,创造影戏或电视节手段本钱高得离谱,你必需得是好莱坞的处事室才干干如许的事。YouTube 使得用户散发本人的视频变得廉价,这催生了一整条之前从未保管过的长尾视频体例。

之前没人预见到 unboxing video、Twitch stream 可能 TikTok 的火爆。用户天生的体例发现了一些没人能猜到的新玩艺儿。

YouTube 是怒放的,无需承诺的。在职何一个天地里,好莱坞的处事室都不会推出这些吸引数百万人眼球的节目。这类文娱是「新兴的」,也即是说,不一个自上而下的实体也许创作出它。

我的见解是,DeFi 与合成财产也会产生一样的工作。UMA 和其余 DeFi 合同使得建立一种金融财产的本钱小于 1000 美元。比拟之下,华尔街银行推出一种新金融产物要耗费数以百万计美元。

这就为「用户天生金融产物」创作了前提,这个周围的建立者将发现出咱们今日没法猜测的新产物。

以下是我料到的一些更猖獗的归天:

  • 用于跟踪要害 crypto 目标(如 DeFi 中锁定的总价格或一齐 NFT 总市值)的代币;
  • 勉励整体动作的代币,独特是在当局和人民之间。我之前倡导创造一个代币来跟踪在旧金山看到的人类粪便。归天是:旧金山市也许刊行「shit coin」,甚至力于束缚四海为家的题目(倘使胜利的话,还也许赚渔利润)。旧金山市的住户也许购置这类「shit coin」动作「对冲」,倘使题目进一步恶化,他们便可以挣钱。「整体动作」代币能否也许用来凑合雨林砍伐、海洋传染或其余辣手的寰球题目?我很想试上一试。
  • 勉励新冠疫苗的代币。倘使拉斯维加斯一家赌场 80% 的职工在 5 月 1 日前接种疫苗,则该赌场将支出高达 1 百万美元的用度。也许运用 KPI Option Token 建立出 DeFi 版本。
  • 勉励雇佣和保举的代币。UMA 近来推出了一个「人材保举选项」摆设,倘使被保举人参加 UMA 中心开拓团队并在这边停息 1 年,那末保举人将收到一个能支出 25000 美元的代币,这是一种去重心化雇用的试验。

革新是令我最激昂的事。

倘使建立一个金融产物的本钱热诚于零,那这个互联网将会滋长成甚么样?

我很起兴能去切磋谜底。

起源链接:www.8btc.com

免责说明:动作区块链讯息平台,本站所宣告作品仅代表作家一面见解,与链闻 ChainNews 态度无关。作品内的讯息、见识等均仅供参考,并不是动作或被视为本质投资倡导。

1619263973-422d88c89879398

以太坊

1619263973-422d88c89879398

以太坊

怒放的宣传式区块链运用平台,经历其专属加密钱币 Ether 以太币供应去重心化的假造机,解决点对点合约。理睬任何人设立和运用经历区块链岁月运转的去重心化运用,不任何狡黠、审查、第三方禁锢。 以太坊的观念初次在 2013 至 2014 年由维塔利克·布特林 Vitalik Buterin 受比特币发掘后提议,旨在共通建立一个更寰球化、更自如、更切实的互联网。以太坊EthereumETHERC 20ERC-20ERC20ERC721ERC-721以太坊 2.0察看更多1619263976-8a51c2bb12c9ad4

Maker

1619263976-8a51c2bb12c9ad4

Maker

MakerDAO 是以太坊上的智能合约体例,供应第一个去重心化安定币 Dai (以太美元) 和衍生金融产物。Dai 由链上财产足额典质保证刊行,和美元维持 1:1 锚定。一面和企业也许经历兑换 Dai 可能典质借 Dai,无重心化严重地取得对冲财产和震动性。Maker 平台在典质贷款、保险金买卖、国际转账、供给链金融等方面都已有落地运用。MakerMakerDAOMKRMaker基金会MakerDAO MCDMakerDAO拍卖察看更多1619263974-ed226f15f30c078

UMA

1619263974-ed226f15f30c078

UMA

UMA 是一个去重心化的合同,供应无需笃信的金合并约和去重心化预言机。第三方震动性供应商和买卖所经历运用 UMA 合同,恐怕为寰球用户供应革新性金融产物。 UMA 由自动实行的金合并约模范,和用于评价和保险这些合约忠实可信的 Oracle 两局部构成。源于保守金融衍损耗品的观念,UMA 用于创造和考证无需笃信的金合并约,理睬任何地点的任何人计算和建立遍及可用的金融产物。 UMA 理睬在不齐集授权或单点妨碍的状况下,施行严重迁徙。 UMA 旨在为国有链供应的金融革新供应援助,其界说了一个开源合同,理睬任何两个买卖敌手计算和创造本人的金合并约。但与保守衍生品分别,UMA 合约仅经历经济勉励法子取得保护,使其具备自我实行和遍及可及性。 UMA 地方的 Risk Labs 在 2018 年拿到了 400 万美金种子轮投资。由 Placeholder 领投,跟投方囊括贝恩本钱、Coinbase Ventures、Dragonfly Capital、Blockchain Capital、FinTech Collective、The Box Group、Two Sigma Ventures。UMA察看更多1619263974-a891d6a1d7b8912

Badger DAO

1619263974-a891d6a1d7b8912

Badger DAO

Badger DAO 力求于建立产物和原形架构,以将比特币引入 DeFi。Badger DAOBADGERBadgerDAO察看更多以太坊 Maker 见解 DeFi UMA 合成财产 BadgerDAO

区块链前沿是一个专业的比特币价格查询&区块链数字货币资讯平台,我们为用户提供关于区块链企业、数字货币币种、数字货币交易平台及区块链人物的相关信息,我们整理发布全球主流比特币交易平台、虚拟数字货币交易平台、区块链应用企业的结构化信息,我们对区块链及数字资产充满热情,立志打造成一个区块链综合门户网站。
区块链前沿 » 合成资产的狂野未来:DeFi 如何创造传统金融无法实现的新东西

发表评论