DeFi 衍生品赛道老将 dYdX 发币了,还有哪些潜力选手值得关注?_区块链前沿

DeFi 衍生品赛道老将 dYdX 发币了,还有哪些潜力选手值得关注?

dYdX 最大亮点是职掌领会热诚重心化买卖所,Perpetual、MCDEX 等比赛者一样值得关注。

原文题目:《dYdX 是「半重心化」衍生品买卖所,那末还有哪些去重心化衍生品买卖所值得关注?》
撰文:北辰

dYdX 通告推出管理代币 DYDX,并决计对 3.6 万余名史乘用户空投 7500 万枚,让全面行业都发端去重心化衍生品赛道。

分别于前次 Uniswap 的无分离空投,dYdX 是依照用户的史乘买卖量的等第来调配数目,而且要在 Layer 2 版本上再次告竣对应的买卖量,才可终究拿到空投。

以是咱们也许猜测的是,dYdX 在接下来的一个月光阴里,买卖量将会迎来激增(究竟上昨天发端已成为行业第一了)。

独角兽 dYdX 的此次空投,很大程度上记号着去重心化衍生品时期走来了。那末 dYdX 底细何如?和这条赛道上还有哪些值得关注的名目?

DeFi 衍生品赛道老将 dYdX 发币了,还有哪些潜力选手值得关注?

「Coinbase 黑帮」要害成员

Antonio Juliano 于 2017 年扶植 dYdX,他此前是 Coinbase 和 Uber 的工程师,他对 dYdX 的定位是「全国上最大的加密钱币买卖所」。

因为 dYdX 的首要投资者和中心成员与 Coinbase 高度堆叠,以是也许把 dYdX 看成「Coinbase 黑帮」在去重心化衍生品周围的触手。

从光阴维度上看,dYdX 是全国第一个去重心化的加密衍生品买卖所。但从当下的体量来看,则是第二大去重心化衍生品买卖所(此前从来是 Perpetual,然而昨天浮现了逆转)。

Juliano 对全面去重心化衍生品赛道特殊达观,他以为 DEX 终究将打败 CEX,永续合约又会胜过其余衍生品。而 dYdX 即是在永续合约上发力。

「我以为往日一年在加密商场产生的最要害的工作是,真实由永续合约启动的衍生品买卖量,要远比加密钱币中的其余一齐货色带来的买卖量加起来都大。」

dYdX 扶植不久就取得了 a16z 和 Coinbase 中心成员扶植的 Polychain Capital 的 200 万美元种子轮投资。

直到本年 6 月,dYdX 告竣了 6500 万美元的 C 轮融资,倘使算上此前的种子轮、A 轮和 B 轮(本年 1 月告竣)的话,dYdX 共融资 8700 万美元。

不管是投资阵容如故融资周围,dYdX 的表示都远远赶过了外界的设想力。自然这也保险了 dYdX 恐怕长时间埋头于对产物的打磨上——何如供应更神速的买卖领会、更好地治理严重和答应更冗长的买卖战略。

那末 dYdX 表示何如呢?

dYdX——油电羼杂能源汽车

只管 dYdX 在 2017 年就设置了,但直到 2020 年才建立并推出了第一个永续合约合同,尔后买卖量推广了 40 倍(从 2019 年的 6300 万美元推广到 2020 年的 25 亿美元)。

一目了然,衍生品商场深切于现货商场,而去重心化衍生品周围却才适才委屈追平现货,首要冲突是衍生品的冗长性同 DeFi 后进的原形措施之间的冲突。

简而言之,买卖领会太差。

这类原形措施的后进既知道在搜集层,也知道在运用层。

dYdX 在搜集层的鼎新是将非托管的链上结算与运用定单簿的链下低延长协同引擎相联结,在震动性和低滑点上改良了买卖领会。

厥后还推出了 Layer2 束缚计划来普及搜集的可增添性,号称「有史此后最快去重心化买卖所」。

但就运用产物而言,dYdX 最大的亮点是定单簿形式——这表示着职掌领会特殊热诚重心化买卖所。而这对一个 DeFi 产物来讲就毫无亮点了。

dYdX 有一个被广为称颂的上风,即是恐怕像重心化买卖所那样奉求止损,方今为止还不任何一个全面去重心化的 DeFi 产物恐怕完结。

由于链上要求必定须要提交方的签字,以是 dYdX 把这局部机能交由链下的保存库来实行职掌,再将职掌后的数据从新标志到链上。

而这个链下的保存库在平安性方面,和大型重心化买卖所的工作器不任何别离。自然,采取零学识解释在表面上会更平安。

dYdX 的定单簿形式在 DeFi 全国有些挺直独行,由于 DeFi 对保守金融第一波最有力的阻滞即是 AMM 形式了,不显示为何 dYdX 采用这类陈旧的形式。

自然动作加密衍生品买卖所,dYdX 如故有几何专有的上风。

比拟全面去重心化的衍生品买卖所,dYdX 的费率低、买卖速率快、财产品种多……比拟重心化的衍生品买卖所,dYdX 具体更通明且抗审查。

但 dYdX 上述的相对上风,反过来也能够一块看成劣势来讲,原形相对 DEX 的上风全面有 CEX 来供应,而相对 CEX 的上风也能够直接采用 DEX。

dYdX 在 DEX 和 CEX 之间的定位,更确切来讲是「半重心化买卖所」。

这有些像此刻的油电羼杂能源汽车,既没法充裕满意当下的需要,更没法代表改日,必定不过过渡阶段的产品。

以是咱们应当把更多的目力投向那些真实代表改日的全面去重心化衍生品买卖所。

去重心化衍生品买卖所清点

除上文全部理会的 dYdx,这条赛道里如故有一些其余选手,如 Perpetual、Synfutures、leverj、MCDEX、Futureswap 和 Deri,下文将逐一施行简洁先容。

Perpetual

倘使说 dYdX 的定单簿形式让人难以明白是一种共鸣(买椟还珠地将 AMM 形式弃之毋庸,却拥抱定单簿形式),那末 Perpetual 的 vAMM (假造自动做市商)则比拟有争议。

vAMM 的旨趣是:看起来是在 AMM 震动性池里买卖,但本质上并不可靠保管的震动性池,只然而天生了一个假造的震动性池来标价,而用户的资本是放在保障库里,结尾如故用保障库的资本来结算。

这么做的益处是不须要震动性供应者便可以供应充实的震动性,由于究竟上买卖者是在为每一个定单供应震动性。

这个逻辑就像是一齐股民都是拿着现款走进证券公司的买卖大厅,尔后把现款放桌子上,再开个模仿盘来买卖,结尾摆脱买卖大厅的时间用现款再结算一下走人。

但具体恐怕保险在不人遭遇无常丢失的条件下,悠久都有可供平仓的震动性,是一种形式的革新,但总有一种画蛇添足的猜疑。

SynFutures

SynFutures 被称为「期货合约周围里的 Uniswap」,但方今惟有以太坊和 Polygon 上的超过领会版。

SynFutures 要完结的是用户只需点击几下便可轻便上架本人的期货合约,并且能免得承诺的式样购置所需的衍生品合约。

SynFutures 的买卖模子看起来和 Perpetual 的 vAMM 有些一致——推出了 sAMM,但二者不过称呼上的一致,本来有着实质的别离。

他们都感想 AMM 机制只契合简洁的现货买卖,外部套利机制没法应对冗长的衍生品买卖,因而给出了两种截然相悖的束缚计划。

Perpetual 的 vAMM 是压根就不 AMM 池,而是有本人自力的现款结算体例,也就不依靠于外部套利机制。SynFutures 的 sAMM 形式则具体有可靠运用的 AMM 池,但这是一种更加冗长的 AMM 形式。

SynFutures 的应对式样是震动性供应者也许单币挖矿,但 50% 的资本结合成另外一个币种的多头期货合约,与此同时,sAMM 也会为用户设立等额的空头期货合约。

如许对震动性供应者而言,不管是推广震动性,如故撤出震动性,都不会推广严重,由于严重被对冲掉了。

但这类机制对单个的震动性供应者而言是一种吝惜,但对全面产物来讲则是低效的。

MCDEX

MCDEX 上线了 V3 版本,号称「嬉戏规则改观者」,由于计算了一种新的 AMM 形式——

除咱们熟知的震动性供应者和买卖者,还有职掌员这一脚色,职掌员是永续合约的创造者和治理者。别的,还有守门员等辅佐脚色,用来接收保险金不及的账户。

MCDEX 也有同享震动性池的观念,这一点在本钱效益上特殊高效。

其它也有止损机制,旨趣是将定单发送到职掌员的工作器,当价钱满意恳求时就向合同提交定单,合同考证灵验性后就接续解决定单。

Futureswap

Futureswap 不亮点也不槽点,中规中矩乏善可陈。近期 V3 应当会上线,官方对 V3 寄与了很高的瞻仰。

Deri

只管 Deri 在产物计算上是极简主义,但机能上却超出了很多特殊冗长的金融衍生品。

DeFi 衍生品赛道老将 dYdX 发币了,还有哪些潜力选手值得关注?

Deri 看起来是一个平淡无奇的 AMM 形式的去重心化衍生品买卖所,不过 Deri 完结了超过行业一大截的机能——

分别于保守的二元池,Deri V2 的震动性池援助多个买卖方向,这表示震动性供应者也许运用运用多种代币中的一种施行震动性挖矿,更要害的是买卖者也许运用多种代币中的一种看成保险金去开合约。

它的意旨在于买卖者的变化争持更小,并且改日跟着连接上线百般原形代币进入,也会把这些代币的持有者吸引进入。

DeriV2 改日还有一个被忽略的上风即是 NFT。把仓位标志为 NFT,用户便可以苟且持有、迁徙或导入任何其余 DeFi 名目(以至也许没必要是 DeFi 名目),也就进一步开释了本钱的效益。

其它值得一提的是,Deri 的对冲、渔利、套利等职掌全都在链上。

总而言之,Deri 的上风是用真实链上的机制来「准确且高效」地交流严重敞口。

leverj

leverj 的 Layer2 是 Plasma 侧链,方今供应 BTC、ETH 和 DEFI 指数的永续合约,最大的上风是供应 100 倍杠杆。

短时间内部心化衍生品买卖所强制中断商场,而去重心化衍生品买卖所真实迎来了进攻功夫。

免责说明:动作区块链讯息平台,本站所宣告作品仅代表作家一面见解,与链闻 ChainNews 态度无关。作品内的讯息、见识等均仅供参考,并不是动作或被视为本质投资倡导。

Coinbase

Coinbase

Coinbase

Coinbase

创造于 2012 年,寰球调查量最大的干流数字钱币买卖及区块链归纳工作平台,可在线购置、出卖、迁徙和保存你的数字钱币。 同时,Coinbase 也是已经 App Store 排名第一的首个 FinTech 类运用,一度胜过 Twitter、Uber 的下载量。同时搀扶美国当局培训区块链专科学识,搀扶及催促美国当局的行业禁锢。CoinbaseCoinbase CustodyCoinbase钱包Coinbase VenturesCoinbase CommerceCoinbase ProCoinbase EarnCoinbase WalletCoinbase英国察看更多MCDEX

MCDEX

MCDEX

MCDEX

MCDEX 全称 Monte Carlo Decentralized Exchange,用于买卖数字钱币衍生品的去重心化买卖平台。由以太坊上的智能合约、Mai Protocol 合同供应援助。MCDEXMCB察看更多dYdX

dYdX

dYdX

dYdX

dYdX 是寰球首个去重心化数字钱币衍生品买卖平台,Coinbase 首席实行官 Brian Armstrong、Abstract Ventures 首席实行官 Scott Belsky 等著名投资者也参预了投资。 dYdX 旨在经历去重心化岁月来设立更加怒放、通明和平安的金融产物,将在其平台上开拓符合禁锢的观点。dYdX 怒放合同以 0x、以太坊为原形,由智能合约启动,方今处于尝试阶段。dYdX察看更多SynFutures

SynFutures

SynFutures

SynFutures

SynFutures 怒放式合成衍生品买卖商场,埋头于搭建链上合成衍生品商场,完结怒放式由 LP 增加苟且财产、苟且到期日买卖对;合成自动做市商模子,单币种做市而援助囊括跨链、链下和指数等合成财产买卖;自动整理人形式,并在链上完结局部平仓三大机能。SynFutures察看更多Futureswap

Futureswap

Futureswap

Futureswap

Futureswap 去重心化的期货平台,可视为 Uniswap 与高达 20 倍杠杆的买卖平台之羼杂体,使买卖者恐怕运用自动化做市以低利率签订杠杆期货合约,该合约由其震动性池供应援助。 其宗旨是撤销由 BitMEX 主宰的数十亿美元的数字财产杠杆买卖商场。他们的去重心化步骤恐怕供应更低的用度,更多的代币对和为震动性供应者带来丰饶回报的比赛。Futureswap察看更多Deri Protocol

Deri Protocol

Deri Protocol

Deri Protocol

Deri Protocol 是新晋 DeFi 金融衍生品买卖合同,⽬的是搀扶⼈们在区块链上买卖衍⽣品。实质上,Deri 合同供应⼀种去中⼼化的⽅式让⼈们准确⽽⾼效的买卖严重戳穿。 其合同的⼯作机制与 Uniswap 宛如,都是让震动性池动作买卖者的对⼿⽅。分别的是, Uniswap 执⾏现货买卖的震动性池须要持有⼀对 token 供买卖者兑换,⽽ Deri 震动性池动作衍⽣品的对⼿⽅只须要持有衍⽣品的本位币。Deri Protocol察看更多Perpetual Protocol

Perpetual Protocol

Perpetual Protocol

Perpetual Protocol

Perpetual Protocol 过去叫做 Strike Protocol,是自动化做市商 AMM 并援助每种财产的去重心化的永续合约买卖合同。其去重心化永续合约具备囊括 20 倍多空杠杆率、非托管、无需笃信、抗审查、经历 AMM 保险震动性、援助区块链财产和比方黄金、原油等链外财产等本质。经历每小时运用一次 Chainlink 喂价以最小化预言机的运用率。 其团队位于台湾,配合开创工钱冯彦文、Shao-Kang Lee。冯彦文此前累赘 Decore 配合开创人兼首席实行官,参预创造 Cinch Network、Cubie Messenger、Gamelet 与 Willmobile(台湾转移金融工作运用,后被 Systex 采购)。Shao-Kang Lee 此前曾扶植运用 POPAPP,后被 Marvel 于 2016 年采购。Strike ProtocolPerpetualPerpetual ProtocolPERP察看更多Coinbase 衍生品 a16z DeFi DEX dYdX Futureswap MCDEX Perpetual Protocol Leverj SynFutures Deri Protocol

区块链前沿是一个专业的比特币价格查询&区块链数字货币资讯平台,我们为用户提供关于区块链企业、数字货币币种、数字货币交易平台及区块链人物的相关信息,我们整理发布全球主流比特币交易平台、虚拟数字货币交易平台、区块链应用企业的结构化信息,我们对区块链及数字资产充满热情,立志打造成一个区块链综合门户网站。
区块链前沿 » DeFi 衍生品赛道老将 dYdX 发币了,还有哪些潜力选手值得关注?

发表评论